Dating-Gruppe ParshipMeet bereitet sich auf Börsengang im Jahr 2022 vor
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(Löscht die Zuordnung der Bewertungsaussage im sechsten Absatz)
Von Arno Schuetze und Douglas Busvine
FRANKFURT (Reuters) – Die Dating-Gruppe ParshipMeet hat mit den Vorbereitungen für einen Börsengang (IPO) im nächsten Jahr begonnen, da ihr Private-Equity-Aktionär versucht, die hohen Bewertungen des Sektors zu nutzen und einen Teil seiner Beteiligung zu verkaufen, sagten drei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
ParshipMeet, das sich zu 43 % im Besitz der Buyout-Gruppe General Atlantic und zu 53 % im Besitz des deutschen Senders ProSiebenSat.1 Media befindet, hat Banken eingeladen, sich mit Rollen in der Liste zu befassen, sagten die Quellen.
Die Investmentbank Evercore unterstützt die Aktionäre von ParshipMeet bei der Vorbereitung auf den Börsengang und bei der Auswahl von Banken für die Organisation des Deals, der voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2022 stattfinden soll.
ProSieben lehnte eine Stellungnahme ab, während Evercore und General Atlantic, die 2018 zunächst in die E-Commerce-Sparte des Münchner Medienunternehmens investierten, ebenfalls keine Stellungnahme ablehnten.
ProSieben-Chef Rainer Beaujean hat das schwimmende ParshipMeet im Jahr 2022 öffentlich ins Visier genommen. Sein E-Commerce-Unternehmen kaufte The Meet Group im vergangenen Jahr für 467 Millionen Dollar und benannte es in ParshipMeet Group um.
Ein Marktmultiplikator von dem 35-fachen des Basisumsatzes von 100 bis 120 Millionen Euro würde bedeuten, dass ParshipMeet mehr als 3,5 Milliarden Euro (4,1 Milliarden US-Dollar) wert sein könnte.
Durch die Festsetzung des Wertes seiner Beteiligung an ParshipMeet, die es nach dem Börsengang behalten würde, könne ProSieben den Investoren zeigen, dass sein Kerngeschäft Unterhaltung unterbewertet sei, sagte er.
„Wenn man die Summe der Teilebewertung betrachtet, wäre die Unterhaltung wertlos“, sagte Beaujean im November, als der Marktwert von ProSieben 2,3 Milliarden Euro betrug. Seitdem ist es auf 3,8 Milliarden gestiegen.
MEHRERE MÄRKTE
ParshipMeet erzielte einen Halbjahresumsatz von 280 Millionen Euro, ein Plus von 19% auf Pro-forma-Basis, während das Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) auf 61 Millionen Euro kletterte.
Während Dating von der Coronavirus-Pandemie getroffen wurde, die es schwieriger gemacht hat, sich persönlich zu treffen, weckt ParshipMeet laut ParshipMeet romantisches Interesse an seinen Marken, zu denen Parship, MeetMe und eharmony gehören.
Konkurrenten wie Bumble und Match Group, zu denen Tinder gehört, werden mit dem etwa 50-fachen ihres erwarteten Basisgewinns gehandelt. Damit könnte ParshipMeet beim Börsengang auf mehr als 4 Milliarden Euro geschätzt werden, heißt es in der Sache.
Eine Quelle warnte jedoch davor, dass die jüngste schwache Performance der Bumble-Aktie, die in diesem Jahr um 22% gefallen ist, und andere jüngste E-Commerce-IPOs in Deutschland den ParshipMeet-Deal in die zweite Hälfte des Jahres 2022 treiben könnten.
Die Nucom-Einheit von ProSieben kaufte The Meet Group Anfang 2020 für das 14,8-fache des Basisgewinns des Unternehmens. ParshipMeet wurde inzwischen in eine eigenständige Geschäftseinheit umgewandelt.
($ 1 = € 0,8473)
(Zusatzbericht Klaus Lauer; Redaktion David Clarke)
