Hoffnung auf Preiserhöhung: Buffett kauft seine eigenen Aktien für Milliarden

Samstag, 7. November 2020

Die Koronakrise hat bisher wenig dazu beigetragen, das Milliarden-Dollar-Vermögen des US-Milliardärs Warren Buffett zu verletzen. Um den Aktienkurs seiner Investmentgesellschaft zu erhöhen, kauft der Multimillionär nun Aktien seiner Gesellschaft für einen Rekordbetrag zurück. Für Buffett eine Abkehr von alten Prinzipien.

Die Investmentfirma Berkshire Hathaway von Warren Buffett setzt in der Corona-Krise zunehmend auf Aktienrückkäufe. In den drei Monaten bis Ende September gab das Konglomerat am Samstag rund 9 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf eigener Aktien aus, was etwa 7,6 Milliarden US-Dollar entspricht. Allein im dritten Quartal wurde in einem ganzen Kalenderjahr mehr für diese Art der Aktienkurshaltung ausgegeben als jemals zuvor. Im Laufe des Jahres beläuft sich der Betrag bereits auf rund 16 Milliarden US-Dollar.

Viele andere Unternehmen haben ihre Aktienrückkäufe begrenzt, um das Geld in der Pandemie zusammenzuhalten. Aber Buffett saß mit Berkshire Hathaway auf 145,7 Milliarden Dollar in bar. Der Kassenbestand verringerte sich daher gegenüber dem Vorquartal nur geringfügig. Tatsächlich würde der 90-jährige Starinvestor das Geld viel lieber für Investitionen ausgeben – lange Zeit weigerte er sich größtenteils, Aktien zurückzukaufen, um die Preise aufrechtzuerhalten. Aber Buffett hat seit einiger Zeit Probleme, geeignete Übernahmeziele zu finden.

Das Tagesgeschäft von Berkshire Hathaway leidet weiterhin unter der Corona-Krise. Der Betriebsgewinn ging im Jahresverlauf um 32 Prozent auf 5,5 Milliarden US-Dollar zurück, wobei das größte Versicherungsunternehmen verlor. Das Nettoergebnis hat jedoch stark von der Börsenrallye profitiert und ist von 16,5 Mrd. USD auf 30,1 Mrd. USD gestiegen. Buffett selbst rät jedoch immer, diesem Indikator nicht viel Aufmerksamkeit zu schenken. Da hier nicht realisierte Anlagegewinne und -verluste ausgewiesen werden, gibt es starke Schwankungen, die wenig über den tatsächlichen Geschäftsprozess aussagen.

Berkshire Hathaway besitzt rund 90 Unternehmen sowie verschiedene Aktienblöcke an großen börsennotierten Unternehmen wie Coca-Cola, Wells Fargo und Apple – insbesondere die iPhone-Gruppe hat sich in den letzten Jahren zu einem der Favoriten von Buffett entwickelt. Die Investmentlegende, die wegen ihres guten Geruchs für lukrative Investitionen als “Orakel von Omaha” bekannt ist, führt das Konglomerat seit mehr als 50 Jahren an. Forbes schätzte kürzlich Buffetts persönliches Vermögen auf etwa 79 Milliarden US-Dollar. Laut der amerikanischen Zeitschrift ist er der viertreichste Mensch der Welt.